好意思国六大行财报悉数出炉，拉开2023年四季度财报季序幕，“监管”“坏账拨备”等成为高频词，华尔街奈何看待行业事迹？

2023年全年，六大行股价走势不一。据金融数据公司万得的数据，摩根大通以30.6%的涨幅当先一众同行，亦然独一跑赢大盘的银行股。富国银行紧随自后，累计高潮22.9%，花旗和高盛区分上扬19.0%和15.9%，摩根士丹利同期涨幅为13.9%，好意思国银行则发扬垫底，仅微涨4.8%。期内，标普500指数累计涨幅24.2%。

必贝证券（BBAE）首席投资官吉俊礼（James Early）在给与第一财经记者采访时表现，上季各大行存在诸多一次性格外开销，令财报盘根错节，说来话长事迹横暴。“值得一提的是，高利率环境应当有意银行发扬，然则长期以来，银行股严重逾期于大盘，更无谓提好意思联储还是暗意，本年将降息数次。”

监管新规冲击大行盈利

旧年3月，在硅谷银行、签名银行等爆发流动性危急之后，为给区域银行善后，好意思国联邦入款保障公司（FDIC）铺张大皆入款保障基金，并于旧年5月推出基金回补有贪图，要求总资产超过500亿好意思元的大型银行承担入款保障基金总亏空的95%，而总资产低于50亿好意思元的银行机构无须交纳十分用度。

好意思国六大行均需践诺上述义务，在最新财报中，各大行露馅了相关用度，净利润也出现不同历程缩水。吉俊礼告诉第一财经记者，雅致无比的十分用度是遭殃事迹下滑的导火索之一。

以资产计好意思国最大行摩根大通财报表示，2023年四季度营收399亿好意思元，同比增长12%，净利润较2022年同期下滑15%至93亿好意思元，与区域银行危急相关的监管用度为29亿好意思元，此外，期内还录得7亿好意思元投资亏空。

好意思国第二大银行好意思国银行，盈利相通遭到监管新规的打击。上季，该行向FDIC支付21亿好意思元，本领净利润同比腰斩至31亿好意思元，营收录得220亿好意思元，同比下滑一成。

花旗创2009年以来的最差季度发扬，上季营收同比下滑3%至174亿好意思元，期内巨亏18亿好意思元，FDIC相关开销为17亿好意思元，阿根廷比索汇兑亏空接近9亿好意思元，坏账拨备13亿好意思元。花旗表现，淌若剔除上述用度和亏空，上季能达成每股盈利0.84好意思元。

摩根士丹利四季度营收129亿好意思元，同比微涨1%，净利润为15亿好意思元，较上年同期的22亿好意思元下滑近32%，触及FDIC十分评估用度接近3亿好意思元，此外，还向好意思国证交会（SEC）支付了2.5亿好意思元息争讹诈指控。

富国银行上季营收较上年增长2%至205亿好意思元， 净利润为35亿好意思元，同比加多9%，期内，该行向监管机构交纳19亿好意思元十分评估用度，坏账拨备也上升34%至13亿好意思元。

高盛在一众同行中发扬杰出，营收同比增长7%至113亿好意思元，成绩于资产和资产惩处业务强劲，该行净利润猛增51%，达到20亿好意思元。与业务更为万般化的竞争敌手不同，高无际部分收入来自华尔街，在商场茂密时代更能得回逾额申诉，旧年四季度资产和资产惩处收入增长23%，股票来回收入大涨26%。期内，该行向FDIC交纳的用度为5亿好意思元。

大行掌门东说念主前瞻经济远景

关于好意思国经济远景，摩根士丹利新任CEO皮克（Ted Pick）于16日警告称，地缘冲破和好意思国经济这两项紧要下行风险或给2024年纪迹带来压力。“基本情形是经济高超（benign），即达成‘软着陆’，但淌若改日几季经济大幅疲软，好意思联储必须飞速动作幸免‘硬着陆’，这可能会导致资产价钱下降和经济活动低迷。”他相通觉得，通胀或将不绝抵消费者和供应链组成挑战，导致利率在更万古期保抓较高水平。

摩根大通CEO戴蒙（Jamie Dimon）表现，经济不绝保抓韧性，消费者仍在开销，商场现时瞻望经济将达成“软着陆”。然则，财政赤字以及供应链调治可能导致通胀更具粘性，使得利率高于商场预期。他还表现，商场和经济靠近的风险包括央行截至货币战术以及地缘病笃面目。

嘉盛集团民众商讨独揽韦勒（Matt Weller）在发送给第一财经的讨教中表现，大多数商场参与者和宏不雅预测者皆倾向于“软着陆”情形，即骨子增长趋缓、通胀下降，同期服务商场保管一定韧性，且好意思联储给与更宽松的货币战术，银行股在这一环境中是发扬相对较好的板块之一。“举座来看，消费者和小企业仍处于高超景色，对银行业利润组成救助，消费部门的韧性将支抓银行的信贷业务、房贷业务等等。在‘软着陆’情景下，外加金融条目的杜撰，也将股东更多成本开支、招聘和并购活动。”韦勒表现。

裁人渡难关

面对事迹下滑，大行纷纷开启裁人模式，以渡难关。

据媒体统计，富国、好意思银、花旗、高盛旧年统统裁人逾两万。为提振事迹和股价，花旗廉正刀阔斧地精简架构，在露馅最新财报的同期晓谕改日两年裁人10%，即两万名职工将受波及。

不少银行高管皆觉得，行业正处2008年金融危急以来最沉重的运营环境，故全方向收缩界限，通过裁人、减少投资、收缩业务来空闲利润，共克时艰。

吉俊礼表现，金融领域并非遭受一年“水逆”，改日十年可能皆不逢时。“东说念主工智能等先进科技还是取代很多东说念主力，我觉得这一趋势将会增强，淌若改日三五年，银行职工界限与当今一样多，会令东说念主畏俱。我预期将看到更多裁人，银行系统将不绝精简。”

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李爱琳

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